Попытка Endeavour Mining купить Rival Teranga Gold почти за два миллиарда долларов

Endeavour Mining Corp., производитель золота при поддержке египетского миллиардера Нагиба Савириса, согласилась купить Teranga Gold Corp. в рамках последней сделки по реформированию сектора.

После того, как два года назад Barrick Gold Corp. и Newmont Corp. создали гигантов, которые затмевают остальную отрасль, другие золотодобывающие компании пытаются консолидироваться, чтобы оставаться актуальными для акционеров. Благодаря рекордным ценам на золото это привело к шквалу сделок по всему сектору, поскольку более мелкие производители увеличивают свои масштабы.

Endeavour заявила на прошлой неделе, что обсуждает сделку о «слиянии в стиле равных» с Teranga после того, как Bloomberg впервые сообщил о переговорах. Согласно расчетам Bloomberg, Endeavour предлагает 5,1% премию к цене закрытия Teranga в пятницу, оценивая свой капитал в 2,44 миллиарда канадских долларов (1,86 миллиарда долларов).

Объединенная компания будет производить около 1,5 млн унций золота в год в Западной Африке, что сделает ее одним из 10 крупнейших производителей. Он также планирует получить листинг на Лондонской фондовой бирже, что является долгосрочной целью генерального директора Endeavour Себастьяна де Монтессюса.

В прошлом году Лондон стал излюбленным местом для золотодобытчиков, поскольку компании стремятся восполнить пробел, оставленный Randgold Resources Ltd., бывшим фаворитом инвесторов, который исключил его из листинга, когда он был куплен Barrick в рамках сделки, которая задала тон для комбинации с низкой или нулевой премией в отрасли.

С тех пор как Randgold ушел, Yamana Gold Inc. и Wheaton Precious Metals Corp. обеспечили листинг в Лондоне, хотя, в отличие от Endeavour, они не стремились получить листинг премиум-класса, который дает им право на включение в индекс FTSE 100.

«Объединенная компания станет новым ведущим производителем золота и получит улучшенный профиль на рынках капитала, подкрепленный здоровым балансом и мощными возможностями движения денежных средств для поддержки устойчивых дивидендов», - сказал де Монтессю в заявлении в понедельник.

Endeavour предлагает 0,47 собственных акций на одну акцию Teranga. Это означает, что существующие акционеры Endeavour и Teranga будут владеть примерно 66% и 34%, соответственно, объединенной компании.

La Mancha, компания, в которой Савирис владеет своей долей в Endeavour, инвестирует еще 200 миллионов долларов в объединенную компанию, оставив ей 19% акций. Крупнейшие акционеры Teranga, в том числе Barrick, поддерживают сделку.

Успешная сделка продлит многолетнюю трансформацию Endeavour, которая заменила высокозатратные рудники двумя новыми флагманскими проектами, которые производят больше золота и будут работать намного дольше. У Teranga есть активы в Сенегале, Буркина-Фасо и Кот-д'Ивуаре, включая проект Massawa, который она купила у Barrick.

Ожидается, что сделка будет закрыта в первом квартале 2021 года.